Trong thị trường tài chính hiện đại, các giao dịch phái sinh hàng hóa ngày càng trở nên phổ biến. Đây là hình thức giao dịch tài chính quan trọng không chỉ đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp mà cả những nhà đầu tư cá nhân. Để đạt được thành công, việc nắm vững các lệnh trong phái sinh hàng hóa và cách sử dụng chúng một cách hiệu quả là điều cần thiết. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các loại lệnh trong phái sinh hàng hóa, cũng như cung cấp các bí quyết giúp bạn tối ưu lợi nhuận trong giao dịch.
1. Tổng quan về phái sinh hàng hóa
Phái sinh hàng hóa là các hợp đồng tài chính mà giá trị của chúng dựa trên giá của hàng hóa cơ sở như dầu mỏ, vàng, ngũ cốc, kim loại công nghiệp, v.v. Giao dịch phái sinh cho phép nhà đầu tư bảo vệ rủi ro (hedging), đầu cơ (speculation), hoặc quản lý danh mục đầu tư một cách hiệu quả.
Thị trường phái sinh hàng hóa trên thế giới có quy mô lớn, ước tính đạt khoảng 32.6 nghìn tỷ USD vào năm 2020 và dự kiến tăng trưởng đáng kể trong những năm tới. Ở Việt Nam, thị trường này vẫn đang trong giai đoạn phát triển, nhưng đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư nhờ khả năng mang lại lợi nhuận cao và tính đa dạng của sản phẩm.
>>> XEM THÊM: Chiến lược giao dịch phái sinh | Bản chất, đặc điểm và các loại giao dịch phái sinh phổ biến.
2. Các loại lệnh trong phái sinh hàng hóa
Có nhiều loại lệnh khác nhau được sử dụng trong giao dịch phái sinh hàng hóa. Dưới đây là một số lệnh cơ bản mà nhà đầu tư cần nắm vững:
a. Lệnh thị trường (market order)
Lệnh thị trường là lệnh được thực hiện ngay lập tức tại mức giá hiện tại của thị trường. Khi bạn đặt lệnh thị trường, giao dịch sẽ được khớp ở giá bán tốt nhất hoặc giá mua tốt nhất có sẵn.
Ví dụ: Nếu giá dầu thô hiện tại là 80 USD/thùng và bạn đặt một lệnh mua thị trường, lệnh của bạn sẽ được khớp ở mức giá 80 USD (hoặc gần với mức giá đó nhất).
Ưu điểm: Đơn giản, nhanh chóng. Nhược điểm: Giá khớp có thể biến động mạnh nếu thị trường có tính thanh khoản thấp.
b. Lệnh giới hạn (limit order)
Lệnh giới hạn cho phép bạn chỉ mua hoặc bán khi giá đạt đến một mức cụ thể mà bạn đã đặt ra. Ví dụ, nếu bạn muốn mua dầu thô ở mức giá 75 USD/thùng, bạn có thể đặt một lệnh giới hạn mua ở mức giá này. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện nếu giá dầu thô giảm xuống hoặc thấp hơn 75 USD/thùng.
Ưu điểm: Kiểm soát được mức giá mua hoặc bán. Nhược điểm: Không đảm bảo lệnh sẽ được khớp nếu giá không đạt mức bạn đã đặt.
c. Lệnh dừng (stop order)
Lệnh dừng là lệnh tự động mua hoặc bán khi giá chạm đến một mức giá nhất định. Có hai loại lệnh dừng phổ biến:
Lệnh dừng lỗ (stop loss order): Được sử dụng để hạn chế thua lỗ khi giá đi ngược lại với kỳ vọng. Ví dụ, nếu bạn mua dầu thô ở mức giá 80 USD/thùng và muốn hạn chế rủi ro khi giá giảm xuống dưới 75 USD, bạn có thể đặt một lệnh dừng lỗ ở mức 75 USD. Khi giá chạm 75 USD, lệnh bán sẽ tự động được kích hoạt.
Lệnh dừng mua (stop buy order): Dùng khi bạn muốn mua tại mức giá cao hơn giá hiện tại. Điều này có thể áp dụng khi bạn kỳ vọng giá sẽ tăng mạnh sau khi chạm một ngưỡng nào đó.
Ưu điểm: Giúp kiểm soát rủi ro hiệu quả. Nhược điểm: Lệnh có thể bị kích hoạt trong các biến động ngắn hạn của thị trường.
d. Lệnh kích hoạt (trailing stop order)
Lệnh kích hoạt là biến thể của lệnh dừng, cho phép bạn đặt lệnh bán hoặc mua theo một khoảng cách giá trị xác định so với giá thị trường. Khi giá di chuyển có lợi cho bạn, lệnh sẽ tự động điều chỉnh theo mức giá mới. Điều này giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận khi thị trường biến động có lợi.
Ví dụ: Nếu bạn mua dầu thô ở mức giá 80 USD/thùng và đặt lệnh dừng kích hoạt cách giá 5 USD, nếu giá tăng lên 90 USD/thùng, mức giá dừng mới sẽ tự động dịch lên 85 USD, giúp bảo vệ lợi nhuận của bạn.
Ưu điểm: Tự động bảo vệ lợi nhuận khi thị trường di chuyển thuận lợi. Nhược điểm: Lệnh có thể bị kích hoạt trong biến động ngắn hạn.
>>> XEM THÊM: Hướng dẫn đầu tư hàng hóa | Khái niệm, ưu nhược điểm và các loại hợp đồng đầu tư phổ biến
3. Những bí quyết sử dụng lệnh hiệu quả trong phái sinh hàng hóa
Hiểu rõ mục tiêu đầu tư
Trước khi sử dụng bất kỳ loại lệnh nào, bạn cần xác định rõ mục tiêu của mình. Bạn đang tìm cách đầu cơ để tối ưu hóa lợi nhuận, hay bạn đang bảo hiểm rủi ro cho danh mục đầu tư? Hiểu rõ điều này sẽ giúp bạn chọn loại lệnh phù hợp và quản lý rủi ro hiệu quả.
Quản lý rủi ro với lệnh dừng lỗ
Việc sử dụng lệnh dừng lỗ là một phần quan trọng trong quản lý rủi ro. Theo các chuyên gia, nhà đầu tư nên đặt mức dừng lỗ trong khoảng 5-10% giá trị đầu tư, tùy thuộc vào mức độ biến động của thị trường. Ví dụ, trong năm 2022, giá vàng đã biến động mạnh, từ mức 1.800 USD/ounce vào đầu năm và đạt đỉnh 2.070 USD vào tháng 3, rồi quay trở lại mức 1.700 USD vào cuối năm. Những ai không sử dụng lệnh dừng lỗ có thể chịu tổn thất lớn khi giá giảm sâu.
Sử dụng lệnh giới hạn để đạt mức giá tốt
Trong các thị trường có tính thanh khoản thấp hoặc biến động mạnh, sử dụng lệnh giới hạn là cách tốt để đảm bảo bạn chỉ mua hoặc bán ở mức giá mong muốn. Điều này giúp bạn tránh bị cuốn vào các biến động ngắn hạn hoặc các mức giá không hợp lý.
Theo dõi thị trường và điều chỉnh lệnh kịp thời
Thị trường phái sinh hàng hóa có thể thay đổi nhanh chóng do các yếu tố như thời tiết, chính trị, kinh tế. Vì vậy, theo dõi các tin tức liên quan và điều chỉnh các lệnh như lệnh dừng lỗ hoặc lệnh kích hoạt là cách để đảm bảo bạn không bị bất ngờ trước những biến động bất lợi.
>>> XEM THÊM: Giao dịch hàng hóa | Khái niệm và cách thức tham gia thị trường
Sử dụng lệnh kích hoạt để tối ưu lợi nhuận
Khi thị trường có xu hướng di chuyển mạnh theo hướng có lợi cho bạn, việc sử dụng lệnh kích hoạt có thể giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận mà không cần liên tục theo dõi thị trường. Đây là một chiến lược hiệu quả trong các giai đoạn thị trường có xu hướng rõ ràng, như khi giá dầu tăng vọt từ 40 USD/thùng vào giữa năm 2020 lên hơn 70 USD vào đầu năm 2021.
Kết hợp các loại lệnh để tối ưu hóa chiến lược
Không có một loại lệnh nào là tốt nhất cho mọi tình huống. Thay vào đó, việc kết hợp linh hoạt các loại lệnh như lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh dừng sẽ giúp bạn đạt hiệu quả tối đa trong giao dịch phái sinh hàng hóa. Ví dụ, bạn có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ rủi ro trong khi lệnh giới hạn giúp bạn mua hoặc bán ở mức giá tốt hơn.
>> XEM THÊM: Lot là gì? | Khái niệm, đặc điểm và tính ứng dụng trong giao dịch hàng hóa
Kết luận
Hiểu và sử dụng hiệu quả các lệnh trong phái sinh hàng hóa là một yếu tố quan trọng để thành công trong giao dịch. Mỗi loại lệnh đều có ưu và nhược điểm riêng, và việc chọn lựa lệnh phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn sẽ giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro tốt hơn.
Bằng cách kết hợp kiến thức về thị trường, kỹ năng phân tích và sử dụng các loại lệnh một cách thông minh, bạn sẽ có thể khai thác tiềm năng to lớn từ thị trường phái sinh hàng hóa và đạt được mục tiêu tài chính của mình.
>>>> KHÁM PHÁ THÊM:
Hàng hóa phái sinh là gì? Ưu điểm của thị trường hàng hóa phái sinh với chứng khoán
Hướng dẫn giao dịch hàng hóa phái sinh cho người mới bắt đầu
Kinh nghiệm đầu tư hàng hóa phái sinh kiếm lợi nhuận cao
Phân tích kỹ thuật hàng hóa phái sinh là gì? Ưu nhược điểm
Hướng dẫn mở tài khoản giao dịch hàng hóa
Thông tin liên hệ:
Địa chỉ: Tầng 3, 04 Nguyễn Thái Bình, Phường 4, Quận Tân Bình, Thành phố Hồ Chí Minh.
Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, Số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.
Hotline: 1900.636.909
Website: https://hct.vn/
