Năm 2024 đã kết thúc với khá nhiều biến động về kinh tế cũng như địa chính trị trên toàn thế giới, ảnh hưởng không nhỏ đến việc đầu tư sinh lời của các nhà đầu tư tại Việt Nam. Những bất ổn này được dự báo sẽ tiếp tục kéo dài sang năm 2025, tuy nhiên các nhà đầu tư vẫn có thể tận dụng được nhiều cơ hội từ các kênh đầu tư khác nhau. Sau đây, HCT sẽ giới thiệu đến độc giả các kênh đầu tư tiềm năng nhất năm 2025.
Các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu
Gánh nặng nợ công
Các quốc gia lớn như Mỹ, Anh, và Pháp đang phải đối mặt với tỷ lệ nợ công cao vượt ngưỡng an toàn, lần lượt ở mức 123%, 100%, và 112% GDP.
Chi phí trả lãi nợ gia tăng, với Mỹ đã chi hơn 1.000 tỷ USD, lớn hơn cả ngân sách quốc phòng. Điều này có thể dẫn đến việc tăng thuế hoặc cắt giảm chi tiêu, ảnh hưởng tiêu cực đến sức mua và tâm lý thị trường toàn cầu.
Nhà đầu tư cần lưu ý đến những điều chỉnh trong chính sách tài chính của các nước lớn, đặc biệt là Mỹ.
Rủi ro từ chính sách thuế quan
Các biện pháp thuế quan từ Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ - Trung, có nguy cơ làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, gia tăng chi phí sản xuất và dẫn đến lạm phát.
Điều này không chỉ ảnh hưởng đến các công ty quốc tế mà còn làm suy giảm niềm tin vào thị trường tài chính, tạo ra sự biến động lớn.
Sức mạnh của đồng USD
Đồng USD vẫn là đồng tiền dự trữ toàn cầu quan trọng, nhưng việc giảm nguồn cung USD ra thị trường quốc tế có thể tạo ra khủng hoảng thanh khoản, khiến các thị trường tài chính biến động mạnh.
Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các tín hiệu liên quan đến chính sách tiền tệ và tác động của đồng USD đến các lĩnh vực khác.
Sự thay đổi trong sự thống trị của các công ty lớn
Các công ty công nghệ hàng đầu, chiếm 35% giá trị của chỉ số S&P 500, có thể đối mặt với khó khăn trong năm 2025 do lãi suất cao, suy thoái kinh tế, hoặc lạm phát kéo dài.
Làn sóng M&A và IPO
Dự báo sự bùng nổ của hoạt động M&A và IPO trong năm 2025 nhờ các chính sách nới lỏng và nguồn tín dụng dồi dào. Đây là cơ hội lớn cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ các ngành công nghiệp đang phát triển và các công ty mới nổi trên thị trường.
Triển vọng kinh tế tài chính Việt Nam năm 2025
Sản xuất tăng trưởng mạnh mẽ nhờ thương mại toàn cầu sôi động và đầu tư nội địa phục hồi
Xuất khẩu tăng trưởng khả quan: Thương mại toàn cầu được kỳ vọng sôi động hơn với mức tăng 3,4% trong năm 2025 (cao hơn 2,5% năm 2024). Việt Nam dự kiến tận dụng các hiệp định thương mại tự do như CPTPP và RCEP để thúc đẩy cải cách trong nước, nâng cao giá trị xuất khẩu. Theo đó, xuất khẩu Việt Nam có thể tăng 9-10%, đạt thặng dư thương mại 27 tỷ USD.
Rủi ro tiềm ẩn: Dù triển vọng tích cực, rủi ro vẫn hiện hữu bao gồm nhu cầu linh kiện điện tử toàn cầu yếu, áp lực tăng thuế từ Mỹ, đồng USD mạnh, và căng thẳng địa chính trị kéo dài. Những yếu tố này có thể gây gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, ảnh hưởng đến các đối tác thương mại chính của Việt Nam.
Chuyển hướng sang chuỗi giá trị cao hơn: Ngành sản xuất thu hút hơn 63% tổng vốn FDI, với các lĩnh vực giá trị cao như linh kiện ô tô, bán dẫn, công nghệ xanh đang dẫn đầu. Tổng vốn FDI đăng ký mới trong 11 tháng năm 2024 đạt 24,8 tỷ USD. Quyết định thành lập Ủy ban chỉ đạo phát triển ngành bán dẫn vào tháng 8/2024 đánh dấu một bước ngoặt trong chiến lược dài hạn của Việt Nam.
Đầu tư nội địa hồi phục: Đầu tư tư nhân tăng 7,7% (quý II/2024) - mức cao nhất trong 2 năm, nhờ lãi suất thấp và nhu cầu gia tăng từ thị trường thế giới.
Đẩy nhanh giải ngân vốn đầu tư công
Giải ngân đầu tư công kỳ vọng đạt 85-90% kế hoạch năm 2025: Tương ứng mức tăng trưởng 24-31% so với năm 2024, đây là năm cuối cùng của kế hoạch đầu tư trung hạn 2021-2025. Tổng vốn đầu tư phát triển dự kiến đạt 790,7 nghìn tỷ đồng, tăng đáng kể so với năm trước.
Hiệu ứng lan tỏa tới GDP: Bộ Kế hoạch và Đầu tư tính toán mỗi 1% giải ngân thêm có thể tăng GDP 0,058%, trong khi mỗi USD đầu tư công giải ngân kéo theo 1,61 USD đầu tư ngoài nhà nước.
Thách thức cần giải quyết: Quy trình phân bổ vốn chưa hợp lý, mua đất chậm, và nguồn cung vật liệu xây dựng không ổn định là các nút thắt chính cần tháo gỡ.
Kiểm soát tốt lạm phát dù áp lực tăng giá
Giá dầu giảm giúp giảm áp lực lạm phát: Giá dầu trung bình năm 2025 dự kiến đạt 70 USD/thùng, thấp hơn mức 77-82 USD/thùng của năm 2024.
Thực phẩm giảm giá: Sau khi Ấn Độ dỡ bỏ lệnh cấm xuất khẩu gạo trắng phi basmati, giá gạo xuất khẩu từ các nước châu Á giảm mạnh, tăng tính cạnh tranh. Nhờ đó, áp lực giá lương thực tích tụ trong năm 2024 được giải tỏa.
Dự báo CPI: CPI bình quân năm 2025 tăng 4%, nằm dưới mục tiêu 4,5% của Chính phủ.
Tác động tiềm tàng từ chính sách Trump 2.0
Thuế quan và điều tra thương mại: Việt Nam nằm trong nhóm các nước có thặng dư thương mại lớn với Mỹ, có thể đối mặt với mức thuế 10-20% cho 6 sản phẩm xuất khẩu chính. Xu hướng tăng nhập khẩu từ Mỹ, bao gồm LNG, máy bay và vũ khí, có thể giảm thặng dư thương mại.
Giá dầu và tỷ giá: Chính sách năng lượng của Mỹ dưới thời Trump có thể làm giảm giá dầu, trong khi đồng USD mạnh lên gây áp lực tới tỷ giá USD/VND.
Chính sách tiền tệ toàn cầu: Đề xuất hỗ trợ lãi suất thấp từ Trump mâu thuẫn với áp lực tài khóa, có thể dẫn tới lạm phát cao hơn toàn cầu, ảnh hưởng đến Việt Nam.
Phục hồi kinh tế Trung Quốc và ảnh hưởng đến Việt Nam
Tăng trưởng Trung Quốc chậm lại: GDP Trung Quốc năm 2025 dự báo tăng 4,5%, thấp hơn so với 4,8% năm 2024, bị kìm hãm bởi thị trường bất động sản yếu và tiêu dùng nội địa chưa hồi phục.
Gói kích thích kinh tế: Trung Quốc đẩy mạnh phát hành trái phiếu, nới lỏng tiền tệ, giảm lãi suất thế chấp để hỗ trợ thanh khoản và kích cầu bất động sản. Tuy nhiên, nợ công cao là rào cản lớn.
Ảnh hưởng tới Việt Nam: Là đối tác thương mại lớn nhất của Việt Nam, việc Trung Quốc phục hồi nhờ các gói kích thích mới sẽ mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà xuất khẩu Việt Nam.
Chính sách tiền tệ thận trọng trước áp lực tỷ giá
Dư địa hạn chế cho chính sách nới lỏng: Với áp lực từ đồng USD mạnh và khả năng Mỹ tiếp tục điều tra thao túng tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần duy trì chính sách tiền tệ thận trọng để ổn định tỷ giá.
Các kênh đầu tư 2025 cho nhà đầu tư Việt Nam
Gửi tiết kiệm ngân hàng
Gửi tiết kiệm là hình thức gửi tiền vào ngân hàng để nhận lãi suất cố định theo kỳ hạn đã chọn. Đây là kênh đầu tư an toàn, dễ thực hiện và không yêu cầu kiến thức chuyên môn.
Ưu điểm: bảo toàn vốn và tính ổn định, phù hợp với những người có khẩu vị rủi ro thấp.
Nhược điểm: lãi suất thường thấp, khó vượt qua tỷ lệ lạm phát, khiến giá trị thực của khoản tiền có thể bị giảm qua thời gian.
Mua vàng
Đầu tư vàng là việc tích trữ vàng như một tài sản có giá trị bền vững. Vàng là kênh đầu tư lâu đời, dễ mua bán, và có khả năng chống lại lạm phát trong dài hạn.
Ưu điểm: thanh khoản cao, dễ dàng mua bán, có khả năng bảo vệ tài sản trong dài hạn, đặc biệt khi thị trường tài chính gặp rủi ro.
Nhược điểm: Giá vàng biến động mạnh, phụ thuộc vào tình hình kinh tế, chính trị toàn cầu, và không tạo ra dòng tiền thụ động như cổ tức hay lãi suất.
Bất động sản
Đầu tư bất động sản là hoạt động mua bán hoặc sở hữu đất đai, nhà cửa nhằm sinh lợi từ việc tăng giá hoặc cho thuê.
Ưu điểm: tiềm năng sinh lời cao và khả năng bảo vệ giá trị vốn tốt trong dài hạn.
Nhược điểm: đòi hỏi vốn lớn, tính thanh khoản thấp, và gặp rủi ro từ biến động thị trường hoặc các vấn đề pháp lý.
Chứng khoán
Bao gồm cổ phiếu và trái phiếu, là hình thức đầu tư vào doanh nghiệp hoặc chính phủ.
Ưu điểm: cổ phiếu mang lại tiềm năng tăng giá và cổ tức, trong khi trái phiếu ổn định hơn nhờ lãi suất cố định.
Nhược điểm: chứng khoán có rủi ro cao do biến động thị trường, đòi hỏi nhà đầu tư cần hiểu biết về tài chính và kinh tế.
Ngoại hối (Forex)
Là thị trường giao dịch tiền tệ toàn cầu, nơi các nhà đầu tư mua bán các cặp tiền tệ. Thị trường này có tính thanh khoản cao và hoạt động 24/5. Forex cho phép kiếm lợi nhuận từ biến động giá của các đồng tiền quốc gia.
Ưu điểm: tính thanh khoản cực kỳ cao, giúp giao dịch dễ dàng và nhanh chóng. Các nhà đầu tư có thể giao dịch bất kỳ lúc nào vì thị trường hoạt động 24/5. Đồng thời, forex mang lại cơ hội lợi nhuận lớn nhờ sử dụng đòn bẩy tài chính.
Nhược điểm: Có tính biến động rất cao, tạo ra rủi ro lớn cho nhà đầu tư. Đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng nguy cơ thua lỗ. Thị trường này cũng yêu cầu kiến thức vững vàng và kỹ năng phân tích thị trường để giảm thiểu rủi ro.
Tiền mã hóa (Crypto)
Là các loại tiền tệ kỹ thuật số sử dụng công nghệ blockchain để đảm bảo tính bảo mật và phân tán, bao gồm các đồng phổ biến như BTC hay ETH. Thị trường tiền mã hóa không bị quản lý bởi chính phủ hay ngân hàng trung ương
Ưu điểm: có tiềm năng sinh lời cao nhờ vào sự biến động mạnh mẽ của giá trị các đồng tiền. Thị trường hoạt động 24/7, mang đến cơ hội giao dịch mọi lúc. Ngoài ra, tiền mã hóa cung cấp sự bảo mật và tính minh bạch nhờ công nghệ blockchain.
Nhược điểm: có tính biến động rất cao, tạo ra rủi ro lớn cho nhà đầu tư. Việc thiếu sự quản lý và các quy định pháp lý làm tăng nguy cơ lừa đảo và mất mát tài sản. Ngoài ra, thị trường này vẫn còn mới và thiếu sự ổn định lâu dài.
Hàng hóa phái sinh
Là việc mua bán các hợp đồng phái sinh dựa trên giá trị của các tài sản cơ sở như bạc, đồng, lúa mì, cà phê,... Tại Việt Nam, việc giao dịch hàng hóa phái sinh được thực hiện thông qua giao dịch hợp đồng tương lai (futures)
Ưu điểm: cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ biến động giá mà không cần vốn lớn. Nó giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và bảo vệ tài sản khỏi rủi ro lạm phát. Thị trường hàng hóa phái sinh còn có tính thanh khoản cao và dễ dàng giao dịch.
Nhược điểm: có mức độ rủi ro cao, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy tài chính. Nhà đầu tư cần có kiến thức vững vàng và khả năng phân tích kỹ thuật để thành công. Bên cạnh đó, thị trường hàng hóa có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài như thiên tai và chính trị.
Đặc điểm ưu việt của đầu tư hàng hóa phái sinh
Khả năng sinh lời cả khi thị trường tăng lẫn giảm
Nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận trong cả hai chiều tăng và giảm của thị trường. Điều này có nghĩa là dù giá hàng hóa tăng hay giảm, bạn vẫn có thể tham gia giao dịch và tìm kiếm cơ hội sinh lời bằng cách mua hoặc bán hợp đồng phái sinh.
Tính thanh khoản cao và khả năng giao dịch 23/5
Nhiều thị trường hàng hóa phái sinh quốc tế hoạt động 23/5, cho phép nhà đầu tư linh hoạt giao dịch bất kể múi giờ. Điều này giúp nhà đầu tư phản ứng nhanh với tin tức và sự kiện toàn cầu ảnh hưởng đến giá hàng hóa.
Bên cạnh đó, thị trường hàng hóa cũng có tính thanh khoản cao do liên kết với các sàn giao dịch hàng hóa trên toàn cầu, do đó khối lượng giao dịch hàng ngày với các mặt hàng là rất lớn.
Không mất lãi khi sử dụng đòn bẩy
Khác với thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư ở thị trường hàng hóa phái sinh được phép sử dụng đòn bẩy tài chính với mức tối đa lên đến 1:30 mà không cần phải trả bất cứ khoản lãi nào.
Đa dạng sản phẩm đầu tư
Cho phép nhà đầu tư tiếp cận và đầu tư vào nhiều loại hàng hóa khác nhau như nông sản (lúa mì, ngô, đậu tương), kim loại (bạc, đồng), năng lượng (dầu thô, khí tự nhiên), nguyên liệu công nghiệp (cà phê, ca cao) tạo điều kiện đa dạng hóa danh mục đầu tư. Điều này giúp giảm rủi ro khi một loại hàng hóa hoặc thị trường cụ thể biến động mạnh.
Độ trễ T+0
Trong khi thị trường chứng khoán Việt Nam có độ trễ lên đến 2.5 ngày, với thị trường hàng hóa phái sinh, các nhà đầu tư có thể thực hiện lệnh mua bán liên tục mà không cần phải chờ thời gian thanh toán. Từ đó nhà đầu tư cũng có thể nắm bắt các khả năng sinh lời trong thời gian ngắn do ảnh hưởng của các yếu tố bất ngờ lên thị trường.
Pháp lý rõ ràng
Hoạt động giao dịch hàng hóa phái sinh ở Việt Nam được thực hiện thông qua Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam trực thuộc Bộ Công thương, do đó nhà đầu tư hoàn toàn có thể yên tâm thực hiện giao dịch. Cùng với đó, với quy mô thị trường lớn liên thông toàn thế giới, giá cả trên thị trường hàng hóa rất khó bị thao túng bởi một vài cá nhân hay tổ chức, giúp hạn chế nguy cơ các nhà đầu tư bị rơi vào các bẫy giá như trong các kênh tài chính khác.
Kết luận
Năm 2025, các kênh đầu tư tại Việt Nam tiếp tục mở ra nhiều cơ hội để tối ưu hóa lợi nhuận và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Từ các lựa chọn truyền thống như gửi tiết kiệm, mua vàng, bất động sản đến những kênh hiện đại như chứng khoán, ngoại hối, crypto, và hàng hóa, mỗi kênh đều có tiềm năng và rủi ro riêng phù hợp với từng mục tiêu tài chính.
Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu và trong nước không ngừng biến động, đầu tư hàng hóa nổi lên như một lựa chọn chiến lược nhờ tính thanh khoản cao, khả năng phòng ngừa rủi ro, và cơ hội tham gia vào thị trường quốc tế. Đặc biệt, với sự phát triển của các sàn giao dịch và các công cụ đầu tư hiện đại, hàng hóa không chỉ phù hợp với nhà đầu tư chuyên nghiệp mà còn mở rộng khả năng tiếp cận cho nhà đầu tư mới.
Thông tin liên hệ:
Địa chỉ: Tầng 3, 04 Nguyễn Thái Bình, Phường 4, Quận Tân Bình, Thành phố Hồ Chí Minh.
Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, Số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.
Hotline: 1900.636.909
Website: https://hct.vn/
