Thị trường phái sinh hàng hóa là một môi trường giao dịch đầy tính cạnh tranh và rủi ro, nơi mà nhà đầu tư không chỉ cần có kiến thức về xu hướng giá cả, mà còn phải biết cách bảo vệ tài sản và tối ưu hóa lợi nhuận. Một trong những công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư thực hiện điều này là lệnh dừng. Việc hiểu rõ và sử dụng hiệu quả các loại lệnh dừng có thể giúp giảm thiểu rủi ro và gia tăng cơ hội chiến thắng trong thị trường biến động. Trong bài viết này HCT sẽ giúp bạn tìm hiểu về các loại lệnh dừng phổ biến, cách hoạt động của chúng, và lý do tại sao chúng lại là chìa khóa quan trọng cho sự thành công trong giao dịch phái sinh hàng hóa.
Lệnh dừng là gì?
Lệnh dừng (Stop order) là một loại lệnh mà nhà đầu tư đặt ra với mục đích mua hoặc bán tài sản khi giá đạt đến một mức nhất định. Khi giá của tài sản vượt qua hoặc giảm xuống dưới mức giá mà nhà đầu tư đã đặt ra, lệnh dừng sẽ được thực hiện tự động. Việc sử dụng lệnh dừng giúp nhà đầu tư thoát khỏi các giao dịch khi thị trường di chuyển ngược lại với dự đoán của họ, bảo vệ lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ.
>>> XEM THÊM: Lệnh OCO là gì? | Khái niệm, ưu nhược điểm và hướng dẫn sử dụng lệnh OCO trong phái sinh
Tầm quan trọng của lệnh dừng trong giao dịch phái sinh hàng hóa
Phái sinh hàng hóa là một thị trường có tính biến động cao, với giá cả chịu tác động từ nhiều yếu tố như nguồn cung, nhu cầu, yếu tố thời tiết, và sự thay đổi của các chính sách kinh tế. Trong môi trường này, các quyết định giao dịch thường cần phải được đưa ra nhanh chóng để nắm bắt cơ hội hoặc tránh rủi ro. Lệnh dừng giúp nhà đầu tư thực hiện các quyết định này một cách tự động, giúp họ:
Bảo vệ lợi nhuận: Khi một vị thế đang có lợi nhuận, nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh dừng để chốt lãi một cách tự động nếu thị trường quay đầu. Điều này giúp nhà đầu tư không cần phải theo dõi thị trường liên tục mà vẫn đảm bảo lợi nhuận.
Hạn chế thua lỗ: Lệnh dừng có thể được sử dụng để cắt lỗ khi giá di chuyển theo hướng ngược lại với kỳ vọng, giúp nhà đầu tư tránh được các khoản lỗ lớn không kiểm soát được.
Kỷ luật giao dịch: Một trong những lý do khiến nhiều nhà đầu tư thất bại là do họ không có chiến lược rõ ràng hoặc không tuân thủ kỷ luật giao dịch. Lệnh dừng giúp nhà đầu tư tuân thủ nguyên tắc mà không bị chi phối bởi cảm xúc.
Các loại lệnh dừng phổ biến trong giao dịch phái sinh hàng hóa
Có nhiều loại lệnh dừng khác nhau, mỗi loại có chức năng và cách sử dụng riêng. Dưới đây là các loại lệnh dừng phổ biến và cách chúng hoạt động trong giao dịch phái sinh hàng hóa:
Lệnh dừng lỗ (Stop Loss Order)
Lệnh dừng lỗ là loại lệnh phổ biến nhất và quan trọng trong việc quản lý rủi ro. Nhà đầu tư đặt lệnh dừng lỗ ở mức giá mà họ chấp nhận rủi ro, nghĩa là nếu giá của tài sản đạt hoặc vượt qua mức giá đó, lệnh sẽ được thực hiện tự động và bán tài sản ra thị trường để giảm thiểu tổn thất.
Ví dụ: Nếu bạn mua một hợp đồng dầu với giá 70 USD/thùng và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 65 USD/thùng, khi giá dầu giảm xuống 65 USD, lệnh sẽ được kích hoạt và hợp đồng của bạn sẽ được bán ra để hạn chế thua lỗ.
>>> XEM THÊM: Lệnh Stop Loss | Khái niệm, cách đặt lệnh hiệu quả và những lỗi thường gặp khi sử dụng.
Lệnh dừng giới hạn (Stop-Limit Order)
Lệnh dừng giới hạn là một loại kết hợp giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn. Nhà đầu tư thiết lập hai mức giá: mức giá dừng và mức giá giới hạn. Khi giá của tài sản đạt đến mức giá dừng, lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt. Tuy nhiên, lệnh chỉ được thực hiện nếu giá thị trường nằm trong phạm vi mức giới hạn.
Ví dụ: Bạn mua một hợp đồng nông sản với giá 100 USD và đặt lệnh dừng giới hạn bán ở mức giá dừng là 95 USD và mức giá giới hạn là 94 USD. Nếu giá giảm xuống 95 USD, lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt, nhưng lệnh chỉ được thực hiện nếu giá không giảm xuống dưới 94 USD.
Lệnh dừng mua (Buy Stop Order)
Lệnh dừng mua được sử dụng khi nhà đầu tư muốn mua tài sản ở mức giá cao hơn giá hiện tại. Đây thường là chiến lược được sử dụng khi nhà đầu tư dự đoán rằng giá sẽ tiếp tục tăng nếu vượt qua một ngưỡng kháng cự quan trọng. Khi giá của tài sản vượt qua mức giá dừng, lệnh mua sẽ được thực hiện tự động.
Ví dụ: Giá của hợp đồng bạc hiện đang là 22 USD/ounce và bạn dự đoán rằng nếu giá vượt qua 24 USD/ounce, nó sẽ tiếp tục tăng mạnh. Bạn đặt lệnh dừng mua ở mức 24 USD, khi giá đạt mức này, lệnh sẽ được kích hoạt và hợp đồng bạc sẽ được mua tự động.
>>> XEM THÊM: Hướng dẫn đầu tư hàng hóa | Khái niệm, ưu nhược điểm và các loại hợp đồng đầu tư phổ biến
Lệnh dừng để bán (Sell Stop Order)
Lệnh dừng để bán là lệnh ngược lại với lệnh dừng để mua. Đây là loại lệnh dùng để bán một hàng hóa khi giá đạt mức thấp hơn giá hiện tại trên thị trường. Lệnh này thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro khi giá có dấu hiệu đảo chiều đi xuống, gây bất lợi cho vị thế mua. Khi giá thị trường giảm xuống mức giá dừng đã xác định trước, lệnh bán sẽ được thực hiện. Lệnh dừng để bán giúp nhà đầu tư bảo vệ lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ khi thị trường có biến động không như kỳ vọng.
Ví dụ: Giả sử bạn đang nắm giữ một hợp đồng tương lai (future contract) về giá vàng. Hiện tại, giá vàng trên thị trường đang là 2.000 USD/ounce, và bạn dự đoán rằng giá sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, để phòng ngừa rủi ro trong trường hợp giá vàng giảm mạnh, bạn quyết định đặt lệnh dừng để bán ở mức giá 1.950 USD/ounce.
Nếu giá vàng giảm xuống mức 1.950 USD/ounce, lệnh dừng để bán sẽ được kích hoạt, và hợp đồng của bạn sẽ tự động được bán ra. Điều này giúp bạn cắt lỗ và bảo vệ tài sản của mình trước khi giá vàng giảm thêm.
Lợi ích và rủi ro của việc sử dụng lệnh dừng
Lợi ích
Tự động hóa giao dịch: Lệnh dừng giúp bạn tự động hóa quá trình giao dịch mà không cần phải giám sát thị trường liên tục. Điều này rất hữu ích trong các tình huống thị trường biến động mạnh hoặc khi bạn không thể theo dõi thị trường liên tục do công việc hoặc khác biệt múi giờ.
Bảo vệ tài sản: Các loại lệnh dừng giúp bảo vệ tài sản của bạn bằng cách thoát khỏi các vị thế bất lợi khi thị trường di chuyển theo hướng ngược lại.
Giảm căng thẳng tâm lý: Giao dịch phái sinh có thể đầy căng thẳng và áp lực, đặc biệt khi bạn thấy thị trường di chuyển nhanh chóng. Lệnh dừng giúp giảm bớt áp lực tâm lý bằng cách thiết lập các giới hạn trước và tự động thực hiện giao dịch.
Rủi ro
Biến động mạnh có thể kích hoạt lệnh sai thời điểm: Trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh, giá có thể dao động nhanh chóng và kích hoạt lệnh dừng lỗ ngay cả khi giá sau đó quay đầu. Điều này dẫn đến việc bạn bị bán ra ở mức giá không tối ưu.
Không thể đảm bảo giá thực hiện: Lệnh dừng không đảm bảo rằng giao dịch của bạn sẽ được thực hiện đúng ở mức giá dừng. Trong các tình huống thị trường thiếu thanh khoản, giá có thể chênh lệch so với mức bạn mong đợi.
>>> XEM THÊM: Đáo hạn phái sinh | Quy định và chi tiết lịch đáo hạn.
Kết luận
Trong thế giới phái sinh hàng hóa đầy biến động và rủi ro, lệnh dừng là công cụ không thể thiếu để bảo vệ lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Mỗi loại lệnh dừng mang lại những lợi ích và thách thức riêng, nhưng khi được sử dụng đúng cách, chúng có thể tăng cường hiệu quả giao dịch và giúp bạn tự tin hơn trong việc quản lý danh mục đầu tư. Điều quan trọng là nhà đầu tư cần hiểu rõ cách hoạt động của từng loại lệnh dừng và áp dụng chúng một cách linh hoạt, phù hợp với chiến lược giao dịch cá nhân.
Bằng cách kết hợp kiến thức về thị trường với công cụ lệnh dừng, bạn có thể nâng cao khả năng chiến thắng và bảo vệ vốn đầu tư của mình trong một môi trường giao dịch đầy cạnh tranh.
>>>> KHÁM PHÁ THÊM:
Hàng hóa phái sinh là gì? Ưu điểm của thị trường hàng hóa phái sinh với chứng khoán
Hướng dẫn giao dịch hàng hóa phái sinh cho người mới bắt đầu
Kinh nghiệm đầu tư hàng hóa phái sinh kiếm lợi nhuận cao
Phân tích kỹ thuật hàng hóa phái sinh là gì? Ưu nhược điểm
Hướng dẫn mở tài khoản giao dịch hàng hóa
Thông tin liên hệ:
Địa chỉ: Tầng 3, 04 Nguyễn Thái Bình, Phường 4, Quận Tân Bình, Thành phố Hồ Chí Minh.
Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, Số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.
Hotline: 1900.636.909
Website: https://hct.vn/
