Trong thế giới đầu tư đầy biến động, việc bảo vệ tài sản trước các rủi ro bất ngờ là điều quan trọng. Lệnh dừng giới hạn (Stop-Limit Order) là một công cụ không thể thiếu, giúp nhà đầu tư tự động “phanh” kịp thời khi giá thị trường đạt đến ngưỡng nhất định. Vậy lệnh dừng giới hạn là gì, và làm sao để tận dụng nó một cách hiệu quả? Hãy cùng HCT tìm hiểu cách loại lệnh này giúp bạn kiểm soát rủi ro, bảo vệ lợi nhuận trong mọi tình huống thị trường.
Lệnh dừng giới hạn là gì?
Lệnh dừng giới hạn (Stop-Limit Order) là một công cụ đặt lệnh phổ biến trong giao dịch chứng khoán và tài sản kỹ thuật số, giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro hiệu quả. Khác với các loại lệnh cơ bản như lệnh thị trường hay lệnh giới hạn, lệnh dừng giới hạn là sự kết hợp của lệnh dừng (Stop Order) và lệnh giới hạn (Limit Order).
Có bao nhiêu loại lệnh dừng giới hạn?
Có hai loại lệnh dừng giới hạn phổ biến mà nhà đầu tư có thể sử dụng, tùy theo nhu cầu của mình là lệnh dừng mua giới hạn và lệnh dừng bán giới hạn.
Lệnh dừng mua giới hạn: được sử dụng khi nhà đầu tư muốn mua tài sản ở mức giá cao hơn giá hiện tại nhưng không vượt quá một mức giá nhất định. Loại lệnh này thường được áp dụng trong trường hợp nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn nữa và muốn chắc chắn nắm giữ tài sản trước khi giá tăng vọt.
>>> XEM THÊM: Bid Ask là gì? | Khái niệm, yếu tố ảnh hưởng và cách tối ưu hóa lợi nhuận
Ví dụ: nếu nhà đầu tư theo dõi một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 50 USD nhưng tin rằng khi cổ phiếu đạt đến 55 USD, nó có khả năng sẽ tiếp tục tăng, họ có thể đặt lệnh dừng mua giới hạn với giá dừng là 55 USD và giá giới hạn là 56 USD. Khi giá cổ phiếu chạm 55 USD, lệnh sẽ kích hoạt và cổ phiếu sẽ được mua nếu giá nằm trong phạm vi 55 - 56 USD.
Lệnh dừng bán giới hạn: là loại lệnh giúp nhà đầu tư bảo vệ lợi nhuận hoặc hạn chế lỗ khi thị trường biến động. Lệnh này được đặt ra trong trường hợp nhà đầu tư muốn bán tài sản nếu giá giảm đến một ngưỡng nhất định, nhưng không thấp hơn mức giá giới hạn đã xác định.
Ví dụ: nếu nhà đầu tư sở hữu một cổ phiếu có giá hiện tại là 100 USD và muốn bảo vệ khoản lợi nhuận của mình nếu giá giảm xuống, họ có thể đặt lệnh dừng bán giới hạn với giá dừng là 95 USD và giá giới hạn là 94 USD. Khi giá cổ phiếu giảm đến 95 USD, lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt, và cổ phiếu sẽ chỉ được bán nếu giá nằm trong phạm vi từ 94 USD trở lên.
Vai trò của lệnh dừng giới hạn
Quản lý rủi ro là một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với bất kỳ nhà đầu tư nào. Việc đặt lệnh dừng giới hạn giống như trang bị một “chiếc phanh khẩn cấp” cho danh mục đầu tư của bạn, giúp hạn chế tổn thất nếu thị trường có biến động bất lợi. Dưới đây là các lợi ích quan trọng:
Giảm thiểu tổn thất: Khi thị trường diễn biến xấu, lệnh dừng giới hạn sẽ giúp bạn thoát lệnh ở mức giá hợp lý hơn, tránh được tình trạng bán tháo ở giá thấp nhất.
Đảm bảo mức lợi nhuận: Đối với những nhà đầu tư đã đạt được mức lợi nhuận mong muốn, lệnh dừng giới hạn giúp họ chốt lời mà không cần theo dõi liên tục.
Quản lý rủi ro tâm lý: Sử dụng lệnh dừng giới hạn giúp giảm áp lực tâm lý khi phải quyết định thoát lệnh trong điều kiện thị trường không thuận lợi.
Cách đặt lệnh dừng giới hạn
Để đặt lệnh dừng giới hạn, trước hết, nhà đầu tư cần xác định hai yếu tố quan trọng là giá dừng và giá giới hạn. Giá dừng là mức giá mà tại đó lệnh sẽ được kích hoạt. Khi giá thị trường đạt đến mức này, lệnh giới hạn sẽ được tạo ra tự động. Giá giới hạn là mức giá tối thiểu (đối với lệnh bán) hoặc tối đa (đối với lệnh mua) mà nhà đầu tư chấp nhận thực hiện giao dịch; lệnh sẽ chỉ thực hiện nếu giá thị trường nằm trong khoảng này.
Sau khi xác định mức giá mong muốn, nhà đầu tư chọn loại lệnh phù hợp. Có hai loại lệnh dừng giới hạn: lệnh dừng mua giới hạn và lệnh dừng bán giới hạn. Lệnh dừng mua giới hạn thường được dùng khi nhà đầu tư muốn mua tài sản với mức giá cao hơn giá hiện tại nhưng không vượt quá mức giá giới hạn. Ngược lại, lệnh dừng bán giới hạn sẽ được sử dụng khi nhà đầu tư muốn bán tài sản nếu giá giảm đến một ngưỡng nhất định nhưng không thấp hơn mức giá giới hạn đã đặt ra.
Tiếp theo, nhà đầu tư nhập chi tiết các thông tin cần thiết cho lệnh, bao gồm số lượng tài sản muốn mua hoặc bán, giá dừng và giá giới hạn đã xác định. Kiểm tra lại thông tin để đảm bảo tính chính xác, sau đó xác nhận để hoàn tất việc đặt lệnh. Khi đó, lệnh sẽ nằm chờ và chỉ được kích hoạt khi giá thị trường đạt đến giá dừng đã thiết lập.
>>> XEM THÊM: Kháng cự, hỗ trợ là gì? | Khái niệm, cách xác định và bí quyết sử dụng hiệu quả
Cách kết hợp lệnh dừng giới hạn với các công cụ khác
Kết hợp lệnh dừng giới hạn với các công cụ khác là một chiến lược thông minh giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn. Một số cách phổ biến để kết hợp lệnh dừng giới hạn bao gồm việc sử dụng cùng với các phương pháp phân tích kỹ thuật, lệnh cắt lỗ động, và thiết lập mức rủi ro tối ưu cho mỗi giao dịch.
Trước tiên, nhà đầu tư có thể kết hợp lệnh dừng giới hạn với phân tích kỹ thuật để đặt các mức giá dừng và giá giới hạn hợp lý dựa trên xu hướng thị trường. Sử dụng các chỉ báo như RSI (Relative Strength Index) và MACD (Moving Average Convergence Divergence) giúp xác định khi nào thị trường đang trong xu hướng mua quá mức hoặc bán quá mức, giúp nhà đầu tư đặt các mức giá phù hợp.
>>> XEM THÊM: Chỉ báo RSI | Khái niệm và cách sử dụng
>>> XEM THÊM: Chỉ báo MACD | Khái niệm, cách đọc tín hiệu và chiến lược giao dịch
Ví dụ: nếu RSI cho thấy thị trường đang bị mua quá mức, nhà đầu tư có thể đặt lệnh dừng bán giới hạn ở mức giá gần với đỉnh giá dự kiến để chốt lời. Ngoài ra, Fibonacci retracement là một công cụ phân tích phổ biến để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, giúp thiết lập các ngưỡng giá dừng và giới hạn.
Thêm vào đó, nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh cắt lỗ động (trailing stop) kết hợp với lệnh dừng giới hạn để bảo vệ lợi nhuận khi giá tăng trong một xu hướng đi lên. Lệnh cắt lỗ động tự động điều chỉnh mức giá dừng theo một tỷ lệ phần trăm nhất định so với giá thị trường, giữ khoảng cách lợi nhuận an toàn. Khi giá tiếp tục tăng, lệnh dừng cũng sẽ điều chỉnh tăng theo để đảm bảo lợi nhuận không bị mất đi nếu giá giảm đột ngột.
Ví dụ: nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu ở mức giá 50 USD và đặt lệnh cắt lỗ động ở mức 5%, thì khi giá tăng lên 60 USD, lệnh cắt lỗ động sẽ dịch chuyển mức giá dừng lên khoảng 57 USD, giúp bảo vệ lợi nhuận ngay cả khi giá cổ phiếu giảm trở lại.
Cuối cùng, thiết lập mức rủi ro tối ưu là một phương pháp quan trọng để duy trì hiệu quả dài hạn trong đầu tư. Quy tắc phổ biến là không nên để mức rủi ro vượt quá 1-2% tổng tài sản đầu tư cho mỗi giao dịch, giúp nhà đầu tư tránh tổn thất lớn khi thị trường không diễn biến như dự đoán. Bằng cách thiết lập các mức giá dừng giới hạn dựa trên mức rủi ro chấp nhận được, nhà đầu tư có thể tránh được tâm lý hoảng loạn và dễ dàng điều chỉnh chiến lược đầu tư khi cần thiết.
Kết luận
Lệnh dừng giới hạn là một công cụ bảo vệ quan trọng trong chiến lược quản lý rủi ro của mỗi nhà đầu tư. Khi được sử dụng một cách hợp lý, lệnh dừng giới hạn sẽ giống như một "chiếc phanh khẩn cấp" giúp nhà đầu tư tránh được tổn thất lớn mà không cần liên tục theo dõi thị trường.
>>>> KHÁM PHÁ THÊM:
Hàng hóa phái sinh là gì? Ưu điểm của thị trường hàng hóa phái sinh với chứng khoán
Hướng dẫn giao dịch hàng hóa phái sinh cho người mới bắt đầu
Kinh nghiệm đầu tư hàng hóa phái sinh kiếm lợi nhuận cao
Phân tích kỹ thuật hàng hóa phái sinh là gì? Ưu nhược điểm
Hướng dẫn mở tài khoản giao dịch hàng hóa
Thông tin liên hệ:
Địa chỉ: Tầng 3, 04 Nguyễn Thái Bình, Phường 4, Quận Tân Bình, Thành phố Hồ Chí Minh.
Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, Số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.
Hotline: 1900.636.909
Website: https://hct.vn/
